Den juridiske og finansielle gjennomgangen av et selskap før mulig oppkjøp eller fusjon, såkalt "due dilligence", er en spennende prosess for de involverte.
Kjøper må unngå å kjøpe katta i sekken gjennom å skaffe seg all relevant informasjon, mens selger gjerne vil ha mest mulig igjen for selskapet.
En ny norskutviklet dataløsning gjør det mulig å vite hvem av beilerne som har tilgang til hva slags informasjon, og spore hvordan de bruker den.
Da StatoilHydro skulle selge IS Partner ble hele due diligence-prosessen gjennomført elektronisk, ved hjelp av en såkalt "elektronisk datarom"-løsning utviklet av IS Partner. Løsningen er nå "hyllevare" hos IS Partner, og kan dermed implementeres og brukes også av andre.
Les også: EDB kjøper IS Partner
Et virtuelt, elektronisk datarom er et dedikert nettsted som gir autoriserte brukere tilgang til elektroniske dokumenter i forbindelse med oppkjøp eller fusjoner mellom bedrifter.
Enklere dokumentasjon
Alle nødvendige dokumenter samles i dataromløsningen, og potensielle kjøpere, investorer, advokater, osv. får passordbeskyttet og kryptert tilgang. Systemet overvåker hvem som har lest hvilke dokumenter, når de har lest dem og hvor mange ganger de har lest dem. Dermed har selgeren dokumentasjon på hvem som faktisk har lest hva.
Dokumenter samles i dataromløsningen, som loggfører alt som skjer.
- I den senere tid har kravet til sporbarhet økt betraktelig. Datarommet loggfører alt som skjer, slik at vi vet at potensielle kjøpere har vært inne og lest, forteller Marianne Kruse-Madsen, som er ansvarlig for dataromløsningen hos IS Partner.
Det er også mulig å sette restriksjoner på hva som skal være mulig å gjøre med dokumenter, for eksempel at det ikke skal være mulig å skrive dem ut.
Det finnes flere eksempler på at oppkjøps- og fusjonsprosesser har blitt forkludret av at dokumenter er lekket . Denne dataløsningen vil gjøre det enklere å finne ut hvem som eventuelt har gitt andre tilgang til intern informasjon.
Hvem er mest interessert?
I alle oppkjøps- og fusjonsforhandlinger er pris et sentralt element, og dataløsningen kan være svært nyttig for selger også på dette punktet.
- En gevinst ved å bruke denne løsningen er at man kan se hvilke kjøpere som er mer aktive enn andre, og dermed antagelig også mest interessert, sier Kruse-Madsen.
Slik informasjon kan være nyttig når man bestemmer seg for hvilke potensielle kjøpere man ønsker å gi videre med.
Slipper å reise
En annen fordel med en elektronisk dataromløsning er at all informasjon blir globalt tilgjengelig, slik at for eksempel en advokat i New York kan koble seg opp fra sitt sted, og ikke behøver å reise for å få tak i informasjon.
Mange av IS Partners kunder har kommet til selskapet etter at de har kjørt en manuell prosess på papir, og så bedt IS Partner om å skanne inn og tilgjengeliggjøre dokumentene på nettet.
Innovasjonsansvarlig i IS Partner, Leif Halfdan Dymbe, mener man får fullt utbytte av en slik dataromløsning først når man bruker løsningen i gjennom hele prosessen - selv om man vil ha nytte av en slik løsning også som en ren arkivløsning.
- Faren for at det gjøres feil er større når det gjøres manuelt enn elektronisk, sier Dymbe.
Tett samarbeid med kunder
Selve bruken av elektroniske datarom oppsto antagelig i USA, hvor det var store lånesyndikater som trengte å dele dokumenter.
- Da vi startet opp og kundene kom og spurte om vi kunne gjøre prosessen enklere enn før, sjekket vi hva som fantes. Det finnes varianter fra andre aktører, men jeg har ikke sett noen norske løsninger, sier Kruse-Madsen.
- Hvem kjøper en slik løsning?
- Det datarommet vi har laget er et resultat av tett samarbeid med våre kunder. Vi har flere store kunder på det, og IS Partner selv ble jo solgt til EDB Business Partner ved hjelp av denne løsningen, forteller Kruse-Madsen.
| Due diligence |
|
Si din mening!
DN.no oppfordrer til å bruke fullt navn i debattene
- Tittel må fylles ut
- Ditt navn må fylles ut
- Kommentarfeltet må fylles ut
Lesernes kommentarer